因為卷入承興系詐騙案，暴露了嚴重的內(nèi)控問題，湘財證券正面臨前所未有的信任危機。最近，湘財證券還輸?shù)袅艘粓龉偎荆�而且還是曾經(jīng)并肩作戰(zhàn)的伙伴告的。湘財，可能是今年最慘的券商了。

　　12月4日，湘財股份（為湘財證券母公司）發(fā)布公告，近日昆明市中級人民法院對兩起信托糾紛案作出一審判決。被告廣東中誠實業(yè)控股有限公司需向原告云南信托支付回購價款1.492億元和1.937億元，并支付相應利息，同為被告的湘財證券對廣東中誠公司承擔的上述債務承擔56%的補充責任。

　　2019年，一起涉資高達300億元的供應鏈融資詐騙案浮出水面，當事人羅靜很快被控制。隨著事件層層曝光，湘財證券也被卷入其中。

　　2022年11月，上海市第二中級人民法院作出一審判決，被告人羅靜犯合同詐騙罪、對非國家工作人員行賄罪，判處無期徒刑；羅靜的妹妹羅嵐犯合同詐騙罪、對非國家工作人員行賄罪，判處有期徒刑十七年六個月。另外還有10名涉案人員被判刑。

　　根據(jù)裁判文書，2015年2月至2019年6月，羅靜利用其控制的中誠公司、廣東康安貿(mào)易有限公司等承興系公司與京東、蘇寧開展采購業(yè)務的供應鏈貿(mào)易背景，以應收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購等方式進行融資。在融資過程中，羅靜等人使用了私刻京東和蘇寧印章、派人冒充京東和蘇寧員工、攔截被害單位寄給京東和蘇寧的確認函快遞等多種手段，騙取湘財證券等機構(gòu)共計300余億元，造成實際損失共計88億余元。

　　其中，湘財證券損失9億余元，云南信托損失15億余元，上海摩山商業(yè)保理有限公司損失27億余元，諾亞財富旗下上海歌斐資產(chǎn)管理有限公司損失34億余元，安徽眾信金融投資集團有限公司損失0.99億元。

　　根據(jù)《華夏時報》報道，案中多份聊天記錄顯示，時任湘財證券金匯系列項目負責人楊光，曾與羅嵐密謀冒充承興員工幫助羅靜公司接待過橋資金方。雙方2019年1月的聊天記錄中，楊光還曾提到，湘財方面想辦法找云信代銷化解承興系危機，還通過各種關(guān)系找銀行提供保理融資。

　　這些證據(jù)，或許對于湘財證券承擔上述債務補充責任，起到了關(guān)鍵作用。投資者以及云南信托方面認為，湘財證券方面明知羅靜資金鏈困難，依然積極幫助其融資，難辭其咎。

　　2020年8月，湖南證監(jiān)局已對湘財證券采取責令改正并增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。監(jiān)管認為，湘財證券存在四大合規(guī)問題，包括資管業(yè)務盡調(diào)不夠?qū)徤�、代銷業(yè)務內(nèi)部管理不夠規(guī)范、個別營業(yè)部員工代銷金融產(chǎn)品業(yè)務未充分說明風險以及未審慎評估客戶購買產(chǎn)品的適當性等問題。最終，對湘財證券時任分管資產(chǎn)管理業(yè)務的副總裁李翰園、時任湘財證券金匯系列項目負責人楊光、分管經(jīng)紀業(yè)務的副總裁王小平、時任合規(guī)總監(jiān)張仁良出具警示函。

　　2020年10月27日，中國證監(jiān)會也對湘財證券出具警示函。包括投資銀行類業(yè)務內(nèi)部控制不完善，存在質(zhì)量控制現(xiàn)場核查制度不健全，工作底稿歸檔不及時、驗收不嚴格等違規(guī)問題。

　　今年11月份，一則關(guān)于湘財股份原董事長林俊波，舉報原財務總監(jiān)和人力資源總經(jīng)理職務侵占上海個稅返還500萬爆料在業(yè)內(nèi)炸開了鍋。原董事長舉報原財務總監(jiān)？這瓜夠大的。但是湘財證券很快回應表示：“事實不符”，事件早已做過相關(guān)處置。但這一事件無疑給公司的公眾形象進一步帶來負面影響。

　　2024年中期，湘財證券實現(xiàn)金融報表口徑下營業(yè)總收入7.25億元，同比下降9.23%；歸屬于公司股東的凈利潤為1.66億元，同比下降5.02%。就近四年來看，湘財證券營收在持續(xù)下滑。

　　分業(yè)務來看，湘財證券2024年上半年經(jīng)紀業(yè)務收入3.06億元，較上年同期下降16.08%。信用交易業(yè)務營業(yè)收入2.02億元，較上年同期下降11.03%。僅自營業(yè)務較上年同期上升了31.88%。

　　投行業(yè)務方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，2019至2023年，湘財證券這5年的IPO項目發(fā)行數(shù)量分別為0家、1家、0家、0家、1家。而今年上半年，湘財證券投行業(yè)務總部僅完成了2家新三板掛牌項目的申報工作。投行業(yè)務表現(xiàn)，依然難以令人滿意。

　　值得注意的是，湘財股份12月5日晚間宣布擬擇機減持大智慧股票，減持股份數(shù)量不超過公司持有的數(shù)量。這也被市場認為是“清倉式”減持，結(jié)果6日大智慧股票跌停了。那么后期能否順利減持，不確定性顯著增加。

　　面對法律訴訟、監(jiān)管處罰和業(yè)務挑戰(zhàn)，湘財證券的未來充滿了不確定性。公司是否能夠從當前的困境中恢復，還需觀察其后續(xù)的法律行動和業(yè)務調(diào)整。作為一家歷史悠久的券商，湘財證券能否重振旗鼓，還充滿了未知數(shù)。