隨著美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月14日結(jié)束，美股機(jī)構(gòu)投資者悉數(shù)完成季度末持倉(cāng)數(shù)據(jù)披露。除了媒體廣泛報(bào)道的“巴菲特減持蘋(píng)果”、“押中次貸危機(jī)的‘大空頭’加倉(cāng)阿里”外，包括

　　值得一提的是，除了上述已經(jīng)公布13F表的知名私募外，還有幾家知名中國(guó)私募近幾個(gè)月來(lái)停止更新13F表，合理推斷這些機(jī)構(gòu)已經(jīng)沒(méi)有美股多頭持倉(cāng)。

　　在談?wù)摼唧w的操作前，有一點(diǎn)務(wù)必提醒投資者們注意：13F表披露的是季度末時(shí)間節(jié)點(diǎn)的持倉(cāng)數(shù)據(jù)，也就是去年四季度結(jié)束時(shí)那一刻的持倉(cāng)。在“抄作業(yè)”前，需要清晰地認(rèn)知時(shí)效上的延遲。

　　作為最知名的中國(guó)價(jià)值投資者，李錄的喜馬拉雅資本在去年Q4季度依然沒(méi)有操作。這只基金的13F表上一次出現(xiàn)變化，還要追溯到去年Q2季度中清倉(cāng)美光科技，增持華美銀行的操作。

　　截至去年底，喜馬拉雅資本的美股持倉(cāng)中除了華美銀行外，還有美國(guó)銀行、谷歌-A、谷歌-C、伯克希爾-B和蘋(píng)果公司的股票。

　　值得一提的是，作為傳統(tǒng)上美股避險(xiǎn)情緒映射的伯克希爾，雖然在去年四季度表現(xiàn)平平（+1.82%），但今年以來(lái)漲幅已經(jīng)超過(guò)10%，也是喜馬拉雅資本持倉(cāng)個(gè)股中在2024年表現(xiàn)最好的一家。

　　根據(jù)HHLR Advisors周三披露的13F表，該機(jī)構(gòu)四季度末的美股持倉(cāng)市值環(huán)比上升10%至49.62億美元。在所有美股持倉(cāng)中，中概股的市值占比超過(guò)7成。

　　具體的持倉(cāng)變化方面，最為亮眼的是HHLR Advisors在去年四季度大舉增持拼多多276.01萬(wàn)股，期末總持倉(cāng)市值達(dá)到14.79億美元，占到整體持倉(cāng)比例接近3成。同時(shí)拼多多也超過(guò)百濟(jì)神州，成為HHLR Advisors第一大持倉(cāng)。

　　值得一提的是，拼多多在去年下半年成為中概股領(lǐng)漲的龍頭，三、四季度漲幅均超過(guò)40%，實(shí)現(xiàn)半年翻倍的優(yōu)異回報(bào)。

　　其他操作方面，HHLR Advisors在去年四季度大幅增持生命科學(xué)、醫(yī)學(xué)診斷領(lǐng)域的創(chuàng)新龍頭丹納赫（Danaher），這也是這只股票首度進(jìn)入HHLR Advisors的前十大持倉(cāng)。電商股京東、亞馬遜同樣獲得增持，同時(shí)新進(jìn)了穆迪公司的少量倉(cāng)位。

　　減持操作方面，HHLR Advisors在去年四季度清倉(cāng)了特斯拉，以及多只小市值生物科技股。同時(shí)此前倉(cāng)位較重的貝殼、傳奇生物、微軟、DoorDash、賽富時(shí)、阿里巴巴等持倉(cāng)也出現(xiàn)不同程度的減持。

　　高毅資產(chǎn)國(guó)際公司同樣也是壓到最后一天才公布13F表。與高瓴一樣，高毅在美股市場(chǎng)也是交易活躍的選手。

　　主要交易方向上，高毅資產(chǎn)在去年四季度出售四成（46.6萬(wàn)股）的拼多多倉(cāng)位，不過(guò)到Q4季度末這只股票依然是高毅的第一大美股持倉(cāng)，占超2成倉(cāng)位。同時(shí)高毅也在Q4顯著減持了網(wǎng)易、好未來(lái)、新東方等個(gè)股，并清倉(cāng)了臺(tái)積電和知乎的幾萬(wàn)股持倉(cāng)。

　　增持方面，高毅在去年四季度建倉(cāng)騰訊音樂(lè)352萬(wàn)股，谷歌和百勝中國(guó)也獲其數(shù)百萬(wàn)美元的小幅減倉(cāng)。另外，獲得高毅增持的個(gè)股有愛(ài)奇藝、BOSS直聘、中通快遞、攜程、華住集團(tuán)和貝殼。

　　景林發(fā)布13F表的時(shí)間要稍早一些，此前財(cái)聯(lián)社已經(jīng)有過(guò)相關(guān)報(bào)道。與HHLR Advisors、高毅國(guó)際一樣，景林的第一大持倉(cāng)依然是拼多多。期間雖然景林減持了接近8%的拼多多持倉(cāng)（42.3萬(wàn)股），但由于這只股票漲勢(shì)兇猛，所以拼多多持倉(cāng)市值占總倉(cāng)位的比例反倒上升接近5個(gè)百分點(diǎn)，至24.73%。

　　而在景林的前十大持倉(cāng)中，微軟、Meta、谷歌-A和滿幫的持倉(cāng)在Q4季度沒(méi)有變化，同時(shí)增持了網(wǎng)易和富途，減持中通快遞、新東方和DoorDash。

　　去年Q4季度中，景林輕度建倉(cāng)標(biāo)普生物科技ETF（XBI）、愛(ài)彼迎和臺(tái)積電，同時(shí)清倉(cāng)高通、“東南亞小騰訊”Sea、理想汽車(chē)和SharkNinja，最后一家是九陽(yáng)股份母公司JS環(huán)球生活分拆到紐交所上市的家電企業(yè)。